上市房企大手筆融資頻現(xiàn)

近期，上市房企接連發(fā)布大額融資相關公告，融資期限普遍較長，融資利率整體處于低位。業(yè)內(nèi)人士表示，房企融資環(huán)境出現(xiàn)積極變化，房企融資積極性有所提升。同時，房企積極探索利用不動產(chǎn)私募基金等方式進行多元化融資，提升融資效率。

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融資額度較大

部分房企計劃融資規(guī)模較大，同時拿地較積極。

首開股份4月17日晚間公告了向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券及非公開發(fā)行公司債券預案。本次債券的票面總額不超過90億元（含90億元），期限不超過7年（含7年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。

首開股份日前披露的銷售及取得房地產(chǎn)項目情況簡報顯示，2023年1-3月，公司共實現(xiàn)簽約面積74.19萬平方米，同比增長16.54%；實現(xiàn)簽約金額177.47億元，同比降低12.01%。公司以27億元競得北京市昌平新城東區(qū)三期土地一級開發(fā)項目CP00-1002-0001地塊R2二類居住用地國有建設用地使用權，該地塊土地面積49176.79平方米，規(guī)劃建筑面積約10.82萬平方米。

金融街4月17日晚間公告，向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券獲得中國證監(jiān)會批復，同意公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過175億元公司債券的注冊申請。本批復自同意注冊之日起24個月內(nèi)有效，公司在注冊有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

融資期限較長

部分公司融資期限較長。

光明地產(chǎn)4月14日晚間公告，本次申請注冊發(fā)行總額不超25億元（含25億元）的中期票據(jù)，發(fā)行期限為不超過5年，具體發(fā)行規(guī)模將以公司在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊的金額為準。在注冊發(fā)行總額內(nèi)及中國銀行間市場交易商協(xié)會批準的中期票據(jù)注冊有效期內(nèi)，公司將根據(jù)資金需求一次或分次擇機發(fā)行。

張江高科4月14日晚間公告，公司于近日完成了“上海張江高科技園區(qū)開發(fā)股份有限公司2023年度第一期中期票據(jù)”的發(fā)行，期限為3+2年，起息日為2023年4月13日，兌付日為2028年4月13日，計劃發(fā)行總額為10億元，實際發(fā)行總額為10億元，發(fā)行利率為3.08%。

不少房企融資利率較低。以首創(chuàng)集團為例，公司擬面向專業(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，本期債券發(fā)行規(guī)模為不超過10億元（含10億元），債券期限為3年，債券票面利率詢價區(qū)間為2.8%至3.8%。

部分公司的超短期融資利率同樣較低。南京高科日前公告，公司于2023年4月6日在全國銀行間市場發(fā)行了2023年度第五期超短期融資券，募集資金于2023年4月10日全額到賬。融資期限為120天，計劃發(fā)行總額為3億元，起息日為2023年4月10日，兌付日為2023年8月8日，發(fā)行利率為2.75%。

根據(jù)南京高科披露的2023年第一季度房地產(chǎn)業(yè)務主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，2023年1-3月，公司房地產(chǎn)業(yè)務實現(xiàn)合同銷售面積13.64萬平方米（商品房項目0.72萬平方米、經(jīng)濟適用房項目12.92萬平方米），同比增長7078.95%；實現(xiàn)合同銷售金額73189.56萬元，同比增長855.85%。

融資模式多元

上市房企融資模式較為多元，包括公司債券、中期票據(jù)以及股權融資等。

在ABS融資方面，據(jù)深交所披露，金融街第1-5期資產(chǎn)支持專項計劃已獲通過。債券類別為ABS，擬發(fā)行金額為50億元，發(fā)行人為金融街控股股份有限公司，承銷商、管理人為平安證券股份有限公司。

在股權融資方面，中南建設近日發(fā)布的向特定對象發(fā)行A股股票募集資金的說明書顯示，中南建設擬向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過11.47億股，募集資金總額不超過28億元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于兩個項目建設，并補充流動資金。

中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水認為，“三支箭”政策實施以來，房企融資環(huán)境在發(fā)生積極變化。同時，房企結合自身實際情況及所持物業(yè)類型，探索利用不動產(chǎn)私募基金等工具進行多元化融資。

董添

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