理財(cái)新規(guī)被贊符合市場(chǎng)預(yù)期百姓理財(cái)投資門檻低風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加

2018-10-19 11:30:14 來源：海南日?qǐng)?bào)

上月末，理財(cái)新規(guī)正式落地，新規(guī)對(duì)于金融界有著廣泛的影響，對(duì)于海南的商業(yè)銀行也會(huì)存在新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最重要的是新規(guī)對(duì)老百姓的錢袋子，

上月末，理財(cái)新規(guī)正式落地，新規(guī)對(duì)于金融界有著廣泛的影響，對(duì)于海南的商業(yè)銀行也會(huì)存在新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最重要的是新規(guī)對(duì)老百姓的錢袋子，影響也不小。

業(yè)內(nèi)人士表示理財(cái)新規(guī)符合市場(chǎng)預(yù)期

9月底，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》出臺(tái)，理財(cái)新規(guī)正式落地。海南日?qǐng)?bào)記者在走訪業(yè)內(nèi)人士過程中發(fā)現(xiàn)，總體而言，大家認(rèn)為這次正式稿相比征求意見稿，進(jìn)一步增強(qiáng)了透明度和操作性。此次有很多規(guī)定充分考慮了此前業(yè)內(nèi)的聲音，做了相應(yīng)的調(diào)整，也有部分小細(xì)節(jié)做了松動(dòng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一次的理財(cái)新規(guī)內(nèi)容與市場(chǎng)預(yù)期非常接近，整體變動(dòng)不大。梳理之后，大致有3處變動(dòng)：明確了公募理財(cái)產(chǎn)品投資股票的規(guī)定，即公募理財(cái)產(chǎn)品可通過投資公募證券投資基金投資股票，進(jìn)一步拓寬了理財(cái)產(chǎn)品投資范圍，也讓商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品真正的進(jìn)入到了資本市場(chǎng);

第二，理財(cái)新規(guī)規(guī)定商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券(ABN)，較征求意見稿中“銀行間市場(chǎng)發(fā)行的信貸資產(chǎn)支持證券、交易所市場(chǎng)發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)支持證券”范圍進(jìn)一步拓寬;

第三，進(jìn)一步明確公募理財(cái)產(chǎn)品信息披露中發(fā)行公告、定期報(bào)告、到期公告等需要詳細(xì)披露的具體內(nèi)容。

據(jù)介紹，多方面規(guī)則設(shè)置都利好未來的理財(cái)子公司業(yè)務(wù)開展，規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有望開啟新紀(jì)元。在股票投資方面，公募理財(cái)可投股票，但規(guī)則另行制定。在私募合作方面，理財(cái)子公司可將合規(guī)的私募基金會(huì)納入銀行合作名單。此外，銷售渠道僅限于可以吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在理財(cái)產(chǎn)品宣傳方面，新規(guī)明確不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

對(duì)于海南本地商業(yè)銀行挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

新規(guī)落地，讓海南本地商業(yè)銀行也有了更多信心，在投資理財(cái)領(lǐng)域開疆拓土，但在短時(shí)間內(nèi)，新規(guī)對(duì)海南也將有所限制。

海南銀行投資與金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理魏春表示，此次新規(guī)，對(duì)于海南銀行來說，既是一次挑戰(zhàn)，也是一次機(jī)遇。需要去挑戰(zhàn)，一方面是因?yàn)楹Ｄ香y行需要拋開傳統(tǒng)的思維去重新思考銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的未來。理財(cái)新規(guī)明確了未來產(chǎn)品的凈值化，因此對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)改造和科技方面的投入，已經(jīng)成為海南銀行正在研究的課題;另一方面，海南銀行也需要努力提升自身理財(cái)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力和投研能力。

“雖然在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前進(jìn)的路上會(huì)有很多需要攻克的問題，但是我們海南銀行對(duì)于本次理財(cái)新規(guī)所帶來的未來資管之路非常樂觀。”魏春表示，首先，海南銀行沒有很多銀行在同業(yè)大發(fā)展時(shí)所遺留下的歷史包袱，可以輕裝上陣。其次，國(guó)家也給了建設(shè)海南自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)特色自由貿(mào)易港的利好，為海南的金融機(jī)構(gòu)帶來長(zhǎng)足的發(fā)展機(jī)遇，相信在這樣的環(huán)境下，海南銀行自身理財(cái)業(yè)務(wù)的能力也會(huì)迅速提升，為服務(wù)各類客戶奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

國(guó)泰君安證券海南分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這個(gè)理財(cái)新規(guī)定的推出影響應(yīng)該是全方位的，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)影響都是存在的，但一些偏利好的因素，比如降低了投資者的門檻，比如允許理財(cái)資金開設(shè)股票賬戶等等，對(duì)海南地方商業(yè)性銀行，可能會(huì)有一些限制。

百姓理財(cái)投資門檻更低風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加

理財(cái)新規(guī)下，銀行的理財(cái)動(dòng)向，勢(shì)必影響到普通百姓的投資理財(cái)。

“最直接的影響就是投資門檻變低，但是風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所增加。”恒天財(cái)富海南分公司理財(cái)規(guī)劃師葉艷芬表示，理財(cái)新規(guī)與普通百姓的理財(cái)息息相關(guān)，譬如之前理財(cái)門檻是5萬元起，現(xiàn)在1萬元起，更多的老百姓可以選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，投資渠道更加多元化。

此外，新規(guī)對(duì)私募理財(cái)設(shè)置24小時(shí)的投資冷靜期，百姓決策時(shí)間更充分。如果投資者在冷靜期內(nèi)改變了決定，可申請(qǐng)解除合同，投資者可有充足的時(shí)間進(jìn)行決策，進(jìn)一步保護(hù)了百姓的合法權(quán)益。

但是與此同時(shí)，銀行理財(cái)可能也不承諾本金和收益了，也就意味著百姓在銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)增加了。

光大銀行?？诜中欣碡?cái)師表示，理財(cái)新規(guī)明確了理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付，投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，老百姓在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候應(yīng)該更加慎重，選擇品牌影響力強(qiáng)、口碑好、經(jīng)得起市場(chǎng)考驗(yàn)的機(jī)構(gòu)和專業(yè)的理財(cái)顧問咨詢顯得尤為重要。

新規(guī)實(shí)行后，理財(cái)產(chǎn)品銷售前，必須在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記，消費(fèi)者購買前可通過中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查詢其真實(shí)性，避免被誤導(dǎo)。

并且百姓首次購買理財(cái)產(chǎn)品要去銀行面簽，在銀行網(wǎng)點(diǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和面簽，銀行理財(cái)產(chǎn)品也將專區(qū)銷售，錄音錄像，這方便百姓辨別產(chǎn)品差異，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)，一旦日后出現(xiàn)糾紛也有所憑據(jù)。