2018年8月29日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十五)》，在以前的私募證券類基金管理人等三類管理人的基礎(chǔ)之上，增加了第4
2018年8月29日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十五)》，在以前的私募證券類基金管理人等三類管理人的基礎(chǔ)之上，增加了第4類——私募資產(chǎn)配置基金管理人，私募資產(chǎn)配置基金管理人和私募資產(chǎn)配置基金終于來了。
對實(shí)控人和股權(quán)穩(wěn)定性有要求
基金業(yè)協(xié)會曾在2018年3月23日召開的第二屆理事會第四次會議上表示，為切實(shí)解決私募基金投資者跨類別配置投資的現(xiàn)實(shí)需求，正研究增設(shè)“私募資產(chǎn)配置基金管理人”的管理人類型及相應(yīng)的私募基金類型。而現(xiàn)在，私募資產(chǎn)配置基金管理人和私募資產(chǎn)配置基金終于來了。那么，要成為這個(gè)類型的管理人需要具備那些條件呢?
首先是實(shí)際控制人要求，受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)中至少一家已經(jīng)成為基金業(yè)協(xié)會普通會員;或者受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)中至少包括一家在基金業(yè)協(xié)會登記三年以上的私募基金管理人，該管理人最近三年私募基金管理規(guī)模年均不低于5億元，且已經(jīng)成為協(xié)會觀察會員。同一實(shí)際控制人僅可控制或控股一家私募資產(chǎn)配置基金管理人。
另外對股權(quán)穩(wěn)定性也提出了要求，申請機(jī)構(gòu)的第一大股東及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)秉承長期投資理念，書面承諾在完成私募資產(chǎn)配置基金管理人登記后，繼續(xù)持有申請機(jī)構(gòu)股權(quán)或?qū)嶋H控制不少于三年。對于私募公司高級管理人員也有要求，申請機(jī)構(gòu)應(yīng)具有不少于兩名三年以上資產(chǎn)配置工作經(jīng)歷的全職高級管理人員，或者具有不少于兩名五年以上境內(nèi)外資產(chǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)(如投資研究、市場營銷、運(yùn)營、合規(guī)風(fēng)控)的全職高級管理人員。
那么，私募資產(chǎn)配置基金申請備案應(yīng)當(dāng)符合哪些要求呢?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，基金業(yè)協(xié)會要求私募資產(chǎn)配置基金初始募集資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)不低于5000萬元人民幣，另外，對基金自募集期結(jié)束后的存續(xù)期要求不少于兩年。還要求私募資產(chǎn)配置基金應(yīng)當(dāng)主要采用基金中基金的投資方式，80%以上的已投基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于已備案的私募基金、公募基金或者其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，私募資產(chǎn)配置基金投資于單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品或標(biāo)的的比例不得超過該基金資產(chǎn)規(guī)模的20%等。
合計(jì)926家私募機(jī)構(gòu)可以申請
據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日，在基金業(yè)協(xié)會登記備案的私募機(jī)構(gòu)合計(jì)24192家，合計(jì)3030家私募機(jī)構(gòu)的管理規(guī)模為零;另據(jù)私募第三方平臺海峰科技旗下的盡調(diào)寶數(shù)據(jù)顯示，截至目前，基金業(yè)協(xié)會的普通會員合計(jì)256家私募機(jī)構(gòu)，另外觀察會員，登記三年，規(guī)模5億元以上的合計(jì)670家私募機(jī)構(gòu)，也就是說，可以滿足私募資產(chǎn)配置基金管理人的申請條件和相關(guān)要求的合計(jì)有926家私募機(jī)構(gòu)，這占所有私募機(jī)構(gòu)的比例不到3.83%。
對此，鉅陣資本副總裁李伯元告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，短期看對行業(yè)影響不大，管理人要求和產(chǎn)品要求門檻都比較高，大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)有優(yōu)勢，對私募FOF會有一定的影響，具有品牌優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的私募FOF有望取得快速發(fā)展。從長期看，能促進(jìn)私募行業(yè)發(fā)展壯大，提供長期資金。資產(chǎn)配置類私募也會成為私募各種類型中重要組成部分，未來或?qū)⒊蔀槌薪颖ｋU(xiǎn)資金，養(yǎng)老基金的主要形式。
