隨著32家A股上市券商的半年報(bào)披露完畢，有關(guān)于券商行業(yè)裁員+降薪的聲音不斷。不過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)截至9月初的最新數(shù)據(jù)顯示，券商從業(yè)人員今
隨著32家A股上市券商的半年報(bào)披露完畢，有關(guān)于券商行業(yè)“裁員+降薪”的聲音不斷。不過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)截至9月初的最新數(shù)據(jù)顯示，券商從業(yè)人員今年以來(lái)減少397人，降幅僅0.1%。在薪酬方面，有11家上市券商的職工薪酬總額同比增長(zhǎng)，其中中金公司比去年同期多發(fā)了5.5億元，國(guó)泰君安也比去年同期多發(fā)了2億元的薪酬。而在高管方面，今年以來(lái)有13家券商的董事長(zhǎng)、總裁職位發(fā)生變動(dòng)。
最近兩年，各大券商在IT研發(fā)、金融科技投入加大，在券商行業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級(jí)期間，出現(xiàn)從業(yè)者、薪酬和高管變動(dòng)都是不可避免的。
券商業(yè)績(jī)承壓 龍頭領(lǐng)跑行業(yè)
今年上半年，32家上市券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為1219.44億元和340.23億元，同比分別下滑7.95% 和 23.10% 。從業(yè)務(wù)類型來(lái)看，經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、資管、投行、利息業(yè)務(wù)收入占比分別為27%、26%、12%、11%、10%。
其中自營(yíng)業(yè)務(wù)受二級(jí)市場(chǎng)下跌和信用債風(fēng)險(xiǎn)影響，收入大幅下滑，占比下降3個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)表現(xiàn)平穩(wěn)，收入占比被動(dòng)提升3個(gè)百分點(diǎn)，重新成為券商的第一大收入來(lái)源。
在國(guó)內(nèi)外諸多不確定性因素下，券商經(jīng)歷寒冬業(yè)績(jī)壓力較大，加劇了行業(yè)的 “馬太效應(yīng)”。上半年大券商凈利潤(rùn)增速平均為-15.83%，顯著高于全部上市券商的-23.10%，尤其是中信證券、華泰證券等龍頭券商凈利潤(rùn)逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，表現(xiàn)出更強(qiáng)的業(yè)績(jī)抗壓性和穩(wěn)定性。
全行業(yè)減員?是不再玩“人海戰(zhàn)術(shù)”
證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年是證券從業(yè)人員規(guī)模增長(zhǎng)較快的年份。截至2017年末，證券從業(yè)人員總數(shù)是350652人。而截至今年9月初，證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)顯示證券從業(yè)人員總數(shù)為350255人。
相比去年末，券商從業(yè)人員僅減員397人。如果算上資管公司、咨詢公司等非券商的員工，則為36萬(wàn)人。
具體來(lái)看，過(guò)去證券從業(yè)人員隊(duì)伍的擴(kuò)張，主要表現(xiàn)在一般證券業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)人和投顧人數(shù)的增長(zhǎng)上。當(dāng)時(shí)證券行業(yè)的就業(yè)吸納主要集中于基礎(chǔ)性從業(yè)人員，“人海戰(zhàn)術(shù)”曾是證券公司上規(guī)模的普遍策略。
但隨著科技進(jìn)步，人工智能對(duì)證券行業(yè)不斷滲透，從業(yè)人員的結(jié)構(gòu)也正在優(yōu)化，今年以來(lái)，從業(yè)人員總數(shù)的下滑主要緣于證券經(jīng)紀(jì)人的減少，而同時(shí)，投顧人數(shù)大幅增長(zhǎng)，分析師、保薦人等還都在增加。
員工薪酬并未出現(xiàn)整體大幅滑坡
有從業(yè)人士表示，今年部分證券公司直接降低整體薪酬比例，或者通過(guò)調(diào)整績(jī)效工資比例，提高績(jī)效難度。不過(guò)從中報(bào)來(lái)看，上半年上市券商的員工薪酬支出并未出現(xiàn)大幅滑坡。
以現(xiàn)金流量表中的“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”為例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，32家上市券商2017年上半年累計(jì)支付383.83億元，今年上半年累計(jì)支付373.53億元，減少10.3億元。
而龍頭券商的該項(xiàng)數(shù)據(jù)小幅上升，國(guó)泰君安證券上半年支付給職工的現(xiàn)金為34.46億元 ，去年為32.97億元，增加了1.49億元。廣發(fā)證券該項(xiàng)數(shù)據(jù)上半年為35.13億元 ，去年為31.85億元，增加了3.28億元 。中信證券上半年為32.72億元，去年為29.69億元，增加了3.03億元。
不過(guò)，部分區(qū)域性中小券商薪酬支出出現(xiàn)下滑。以國(guó)海證券為例，上半年該項(xiàng)數(shù)據(jù)為5.56億元，去年為7.95億元，同比減少30%。東興證券上半年該數(shù)據(jù)為4.64億元，去年為6.45億元，同比減少28%。
由此可見(jiàn)，券商實(shí)力的分化已生動(dòng)體現(xiàn)在了員工的薪酬待遇上，且加速了人才的流動(dòng)。
高管新老交替金融科技成潛力點(diǎn)
近日，招商證券總裁王巖辭職，中泰證券副總裁黃華則剛剛跳槽，將任職平安銀行。今年以來(lái)已有13家券商的董事長(zhǎng)、總裁職位發(fā)生變動(dòng)，對(duì)比之下，2017年全年總共也只有十多家券商發(fā)生高層變動(dòng)。
高管變動(dòng)，往往也顯示了行業(yè)的發(fā)展更替，最老一批的券商高管退休，新一批的接任，繼任者無(wú)論是知識(shí)結(jié)構(gòu)還是戰(zhàn)略重點(diǎn)都將與以往不同。
特別是在行業(yè)較為困難時(shí)期，部分券商以提效率、降成本為目標(biāo)，開(kāi)啟了新的業(yè)務(wù)模式，將金融與科技、科技與服務(wù)連接。
華泰證券資管信息技術(shù)部負(fù)責(zé)人張銘鋒表示，金融科技的應(yīng)用并不是為了顛覆某項(xiàng)業(yè)務(wù)，而是在日常實(shí)踐中通過(guò)創(chuàng)新技術(shù)改進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式。從券商資管日常的銷售、投資、運(yùn)營(yíng)角度看，其主要是通過(guò)金融科技提高數(shù)據(jù)獲取、分析、加工和共享能力。
對(duì)于券商行業(yè)的未來(lái)方向，隨著基礎(chǔ)金融工具不斷豐富及資本市場(chǎng)發(fā)展日漸成熟，業(yè)務(wù)模式上券商將從以“牌照為中心”向“客戶為中心”轉(zhuǎn)型;競(jìng)爭(zhēng)格局上券商將從“規(guī)模擴(kuò)張、同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)”向“經(jīng)營(yíng)分化、特色發(fā)展”轉(zhuǎn)型。
關(guān)鍵詞： 人海戰(zhàn)術(shù) 行業(yè) 券商
