近日，監(jiān)管披露保險行業(yè)前8月保費數(shù)據(jù)，藍(lán)鯨保險統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，8月壽險業(yè)務(wù)同比上漲16 75%，達(dá)到今年單月最高漲幅，對于該業(yè)務(wù)是否呈現(xiàn)回暖趨勢

近日，監(jiān)管披露保險行業(yè)前8月保費數(shù)據(jù)，藍(lán)鯨保險統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，8月壽險業(yè)務(wù)同比上漲16.75%，達(dá)到今年單月最高漲幅，對于該業(yè)務(wù)是否呈現(xiàn)“回暖”趨勢，專家表示，尚需時日觀察。

值得關(guān)注的是，對于A股上市在即的人保集團(tuán)而言，其子公司業(yè)務(wù)表現(xiàn)卻未顯亮眼，今年前8月，人保壽險、人保健康原保險保費收入同比下跌14.71%、 32.24%，超壽險行業(yè)平均5.37%的跌幅;人保財險原保險保費收入同比上漲12.82%，則略遜于財險行業(yè)13.17%的漲幅。

壽險業(yè)務(wù)達(dá)單月同比最大增幅，專家提醒難言“回暖”

整體來看，今年1-8月，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入2.74萬億元，同比下降0.74%。其中，產(chǎn)險公司原保險保費收入0.78萬億元，同比增長13.17%;人身險公司原保險保費收入1.96萬億元，同比下降5.37%。

從業(yè)務(wù)來看，今年前8月，產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入7106.07億元，同比增長11.24%;壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入15832.56億元，同比下降9.35%;健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入3796.43億元，同比增長18.83%;意外險業(yè)務(wù)原保險保費收入714.51億元，同比增長17.98%。

藍(lán)鯨保險對行業(yè)近三年前8月細(xì)分業(yè)務(wù)保費收入進(jìn)行梳理，就變動趨勢而言，不難發(fā)現(xiàn)，除壽險業(yè)務(wù)上下起伏外，產(chǎn)險業(yè)務(wù)、健康險業(yè)務(wù)、意外險業(yè)務(wù)均保持一路向上，連續(xù)增長。其中，健康險業(yè)務(wù)漲幅最為明顯，從2016年前8月保費收入3098.23億元，上漲至今年同期收入3796.43億元，漲幅達(dá)22.54%。

“健康險業(yè)務(wù)上行趨勢明顯，除基數(shù)小外，或也與公眾健康保障意識增強相關(guān)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，未來，商業(yè)健康險在險企保險業(yè)務(wù)中占比必然會提升。

近三年保險行業(yè)前8月細(xì)分業(yè)務(wù)保費收入(億元)

從保額和保單件數(shù)來看，今年前8月，健康險和意外險業(yè)務(wù)，保額、簽單件數(shù)也格外“亮眼”。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，健康險保額達(dá)583.9萬億元，簽單件數(shù)17.51億件;意外險保額3105.66萬億元，簽單件數(shù)43.25億件。

對此，中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院教授郝演蘇對藍(lán)鯨保險分析稱，該數(shù)據(jù)或有“泡沫”，尚需推敲。其指出，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺為免費獲取客戶信息，免費贈送期限極短、保額極小的健康險或意外險推高保單件數(shù)和保額，“監(jiān)管部門應(yīng)把免費贈送的數(shù)據(jù)剔除，還市場真實狀態(tài)”。

再來看略有起伏的壽險業(yè)務(wù)，2016年至今，該業(yè)務(wù)板塊同比漲幅一路下行，從2016年前8月的40.32%降為去年的27.29%，今年轉(zhuǎn)正為負(fù)，同比下降9.35%。事實上，對于壽險業(yè)務(wù)的同比縮水，或存在兩方面的原因，一方面因此前基數(shù)較高，另一方面也是監(jiān)管加嚴(yán)，行業(yè)回歸保障，壽險公司轉(zhuǎn)型，短期業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)長期業(yè)務(wù)，躉繳轉(zhuǎn)期繳等綜合因素所導(dǎo)致。但從壽險業(yè)務(wù)單月趨勢來看，8月壽險業(yè)務(wù)同比上漲16.75%，達(dá)到今年單月最高漲幅。

細(xì)分業(yè)務(wù)前8月單月原保費同比變動趨勢

8月的同比增幅上漲，是否意味著經(jīng)歷回歸的壽險業(yè)，也開始呈現(xiàn)回暖跡象。對此，郝演蘇表示，“短期內(nèi)很難做出回暖的判斷，還需要觀測”，其表示，目前仍持觀望態(tài)度，“整體來看，人身險公司原保費收入、壽險業(yè)務(wù)原保費收入同比仍處下行”。

A股上市在即，人保壽險、健康險原保費同比跌幅超行業(yè)均值

從壽險公司層面來看，今年前8月，中資壽險公司累計原保險保費收入1.82萬億元，同比下降5.75%，外資壽險公司原保險保費收入0.14萬億元，微有變動。91家壽險公司中，共有31家壽險公司原保費同比下行，其中包括23家中資壽險公司、8家外資壽險公司。

具體來看，9家壽險公司原保險保費收入同比降幅較為明顯，其中，和諧健康、華匯人壽、安邦人壽同比降幅均超9成，分別達(dá)到-99.5%、-93.36%、-91.21%，此外，東吳人壽、幸福人壽、珠江人壽、交銀康聯(lián)、安邦養(yǎng)老、吉祥人壽原保費同比降幅均過半。

9家壽險公司前8月原保險、萬能險保費收入(萬元)

值得關(guān)注的是，以安邦人壽、和諧健康為例，其在原保險業(yè)務(wù)大幅縮水的同時，萬能險保費收入則同比上漲明顯，漲幅分別達(dá)到2746.75%、1026.95%。事實上，這也并非個例，據(jù)藍(lán)鯨保險統(tǒng)計，可比數(shù)據(jù)中，有半數(shù)壽險公司在原保險保費收入同比下滑的同時，萬能險業(yè)務(wù)收入上行。再從行業(yè)整體情況來看，前8月，壽險行業(yè)萬能險保費收入5440.53億元，同比上漲3成。

“去年監(jiān)管層‘急剎車’對萬能險、投連險等中短存續(xù)期業(yè)務(wù)進(jìn)行了控制，今年上半年略有反彈”，郝演蘇說道，部分客戶有保險市場的財富管理需求，萬能險等業(yè)務(wù)亦存在市場，“不能一棍子打死”，其表示，在目前保險密度和保險深度均存在不足的情況下，主要目標(biāo)還是提高保險覆蓋率，在有基本保障的同時，將萬能險等業(yè)務(wù)作為補充，拾遺補缺，“只要不是主流業(yè)務(wù)，不存在大問題”。

“隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，部分壽險企原保費出現(xiàn)下滑，推動萬能險保費增長，也是出于現(xiàn)金流及監(jiān)管對償付能力要求的考量”，宋清輝指出。

從原保險同比漲幅來看，前8月，愛心人壽、和泰人壽、招商仁和等新開業(yè)險企由于基數(shù)小，漲幅明顯，分別達(dá)到54735.48%、4313.84%、2651.7%。平安壽險以3294.81億元原保費收入、21%的同比漲幅，位列4家A股上市險企壽險業(yè)務(wù)榜首，太保壽險、新華保險、國壽同比漲幅依次順之。

對于即將回歸A股市場的人保集團(tuán)而言，今年前8月，人保壽險原保險業(yè)務(wù)805.14億元，與去年同期的943.97億元相比，下降14.71%，人保健康原保險業(yè)務(wù)收入116.47億元，同比降幅達(dá)到32.24%，均超壽險公司平均5.37%的原保費同比跌幅。

在半年報中，人保集團(tuán)也指出，由于監(jiān)管從嚴(yán)，持續(xù)出臺新政策，短期看，對新業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定影響，由于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)，壓縮中短存續(xù)期產(chǎn)品保費計劃，因此放大了壽險業(yè)務(wù)規(guī)模保費負(fù)增長幅度。

中資財險公司表現(xiàn)亮眼，外資財險公司市占率僅1.85%

再來看財險公司方面，與前7月趨勢一致的是，財險業(yè)務(wù)表現(xiàn)仍優(yōu)于壽險業(yè)務(wù)，前8月原保險保費收入7810.26億元，同比增長13.17%。細(xì)分來看，中資財險公司原保險保費收入7665.48億元，同比上漲13.32%，市占率98.15%;外資財險公司原保險保費收入144.78億元，同比漲幅6.06%，市占率僅有1.85%。

在財險公司保費收入整體上行的趨勢中，共有10家財險公司原保險保費收入同比下降，包括6家中資、4家外資財險公司。其中，安邦財險以43.23%的跌幅居首位，安盛天平、富邦財險、勞合社、鐵路自保同比下滑幅度均超一成，分別達(dá)到27.05%、17.87%、13.43%、10.7%，除鐵路自保外，其余3家均為外資險企。

宋清輝指出，雖然在經(jīng)營的規(guī)范性和業(yè)務(wù)操作透明性方面，中資財險公司或遜于外資財險公司，但由于中資財險公司具有國別、地域等先天優(yōu)勢，“所以整體上中資財險公司表現(xiàn)要優(yōu)于外資財險公司”。

郝演蘇則表示，該現(xiàn)象亦屬正常，其表示，中國保險市場開放之后，外資險企市占率均處于較低水平，且業(yè)務(wù)較為集中于特定領(lǐng)域，客戶群體、開設(shè)網(wǎng)點均相對有限。

此外，前8月，財險“老三家”原保費變動趨勢與行業(yè)一致，但人保財險同比增幅則不及行業(yè)平均水平。

細(xì)化而言， 平安財險原保險保費收入1589.5億元，以14.70%的同比漲幅領(lǐng)漲;太保財險原保險保費收入779.19億元，同比上漲14.66%緊隨其后，人保財險原保險保費收入2606.36億元，同比上漲12.82%，略低于行業(yè)平均13.17%的漲幅。

增速較為明顯的，主要是基數(shù)較小的中小型新設(shè)險企，包括匯友互助、建信財險、眾惠相互，增速分別達(dá)到129倍、9倍以及8倍。此外，包括眾安在線、泰康在線、易安財產(chǎn)、安心財產(chǎn)等互聯(lián)網(wǎng)財險公司，漲幅也均較為可觀，均在7成以上。

中原農(nóng)險以44.39%的同比漲幅據(jù)于5家農(nóng)險公司首位，國元農(nóng)險漲幅14.52%次之，陽光農(nóng)險、安信農(nóng)險同比漲幅超過6%，安華農(nóng)險則以2.82%的漲幅居于末位。

關(guān)鍵詞： 保費 數(shù)據(jù) 行業(yè)